Lighting companies say they are struggling with fewer individual customers and shrinking sales because of recent government limits on the construction of new properties and restrictions on extravagant official galas

New policies dim lighting firms’ sales

Updated: 2013-08-28 07:58By Yu Ran in Shanghai ( China Daily) Lighting companies say they are struggling with fewer individual customers and shrinking salesrevenue because of recent government limits on the construction of new properties andrestrictions on extravagant official galas.

An appeal by President Xi Jinping to against extravagance in December impacted companiesthat supply lighting products for large events and construction projects organized by regionalgovernments, according to lighting industry associations and companies interviewed by ChinaDaily.

In July, the central government issued a notice to ban all levels of Party and government officesfrom building new properties over the next five years. Lavish decorations in governmental officebuildings were also banned.

“My company had a drop of over 50 percent in sales last year and the decline continues thisyear,” said Ye Xiaoming, owner of Zhongshan Oriental Pearl Lighting Co Ltd in Guangdongprovince.

Ye said he expected government policies that will support struggling lighting companies.

Zhang Hua, secretary-general of the Foshan Lighting Association in Guangdong, where manylighting product manufacturers are based, said the drop in sales volumes has affected theentire industry.

Zhang added that manufacturers are trying to focus more on making low-cost products that arenot seen as extravagant.

LED product manufacturers and suppliers, which have long relied on government cooperationon property projects because of the high cost of making and installing LED products, have alsoswitched strategies, moving away from government agencies to large enterprises.

“Most of us LED light producers used to have regular cooperation projects with regionalgovernments as LED lights were mostly applied in the government buildings, but now we haveto switch to a larger market for better opportunities,” said Wan Xiaojun, general manager ofWenzhou Juguang Lighting Co Ltd in Zhejiang province.

Total sales of lighting products, according to statistics from the China Association of LightingIndustry, reached 400 billion yuan last year, with one-third of that coming from the sales of LEDproducts.

Wan added LED products are more widely accepted by individuals and private householdsrather than government-related institutions because the cost of raw materials is currently lower.

Zhang said as LED technology improves, LED products will replace traditional lighting productsin the near future.

“The businesses of traditional lighting companies weakened because of the rush of LEDproduct enterprises, which supply higher-quality lights at reasonable prices,” Zhang said.

Zhang also said the lighting industry also has been affected by the downturn in real estateindustry because fewer people are purchasing new apartments.